经常有朋友考虑买保险的时候都会问我一个人寿保险经典问题：定期寿险好还是终身寿险好。这个问题我也与我的同事，以及其他同行业的朋友做过广泛的讨论。每个人的意见都稍有不同。最终我们形成相对统一的意见：
保险是一种中性的工具，是财务规划，合理合法避税理财中非常重要的一环。人寿保险实质上是应对生命意外的一种保障，实际上保的是受益人的经济利益，体现的是被保险人对家人的一个责任与担当。应先对自己的财务水平与现实情况了解清楚后，再根据自身的情况进行选择。
先解释一下，人寿保险只会在被保险人身故，才对受益人支付免税的身故给付金。按保障的时长分为
一、定期人寿（Term Life）
二、终身人寿（Permanent life）
一、定期人寿 Term Life Insurance – 暂时性的保障需要
定期保险是相对便宜的寿险，在特定的时间段内提供保障（被保险人越老，保费便越贵）。被保人在购买人寿保险时会设定一个期限，一般有10年，20年或一直到65岁甚至85岁的期限。在保险期内，如被保人去世，被保人的受益人可获得相应的赔偿。
这类险种的优点是：年轻时购买保费低，手续比较简单，较适合短期保险的需要。这类险种在期满日一般可以再续保一段时间，但保费会大幅度增加。
定期人寿保险在所有人寿保险种类中最为简单经济，它没有现金价值，没有额外的资金投资功能，保单也不会增值。在某些条件下可以不用任何体检手续，转换成相同或者较低保额的终身保险，比较适合预算较少，或者为特定目的保险的人群，通常情况下，申请人会为有显著财政义务（如房贷）的时间段来购买这种临时保险，以保护他们的家属。比方说，欠 50 万元的房贷，如果在还款期间有 50 万元保额的定期寿险，即使被保险人身故，家人也无需经历不必要的经济困难。
举个例子：
李生工作了几年，和太太一起攒了首付买了自己的房子，银行贷款为50万，贷款期限是25年。小李担心万一自己出现意外身故，凭太太一个人的收入无力偿还每个月的房贷，所以小李给自己购置了一份时长为25年，额度为50万的定期寿险，并将太太指定为受益人。如果小李意外离世，太太就可以利用保险公司的理赔款来付清房贷，这样太太不会有继续还款的经济压力，能继续生活在原来的房子里。当然，如果太太还不错，也可以选择将这笔理赔款用作其他的目的，比如作为孩子的教育金之类。这样就给家人留下了在经济上做选择和周转的余地。
二、终身寿险Permanent Insurance – 永久保障，遗产规划和免税的投资工具
1.终身寿险 又分为：终身人寿保险（Whole Life insurance）和 万能寿险（Universal Life insurance）。
其中终身人寿保险（Whole Life insurance）又可以再分成 分红型（Participating Whole Life）和 非分红型（Non-participating Whole Life）
终身寿险提供终身的保障，只要按规定交付保费，不论身故早晚，保险合同的受益人都一定会得到保险赔款。保险费可设定为每年支付一直到身故；也可以集中在一段年限的时间内内付清，付清后不必再交任何费用，且保险终生有效。
我们可以把定期人寿比喻为租房，把终身人寿比作还贷买房。同样是交钱，前者只能在一段时间内使用这个房子，后者最后可以将房子带来的价值提现或者传给下一代。所以通常来说，终身人寿会比定期人寿贵一些。年纪越大开始申请，差别越多。
分红型的终身保险的投资完全委托给保险公司管理，通常是投资于债券类一些中低风险的大型投资项目，精算师会根据对未来收益和经济走向的预期来确定分红比例，投保人获得分红。您可以把红利用来增加保额、当作现金给付拿走、减少您每年的保费，或者把钱储蓄在保险公司那里来赚取利息。非分红型的终身人寿，买的人相对少，就不在这里
万能寿险会复杂一些。在大多数情况下，它为消费者提供终身的（或至少长期的）保护。同时，消费者可能可以进行延税储蓄。有些保单的保费是保持不变的，有些则会随着时间来提高保费，而有些则结合了这两种方法。超出保险成本（cost of the insurance）的保费可以用来投资，而储蓄则可以延税保存。
从长远来看，购买终身保险可能比不断续保定期寿险好。分红型终身保险和万能寿险，同时也是一个投资工具及免税账户。您所交付的保费中的一部分用于投资，投资的收益会成为您的保险合同中的现金增值部分，在税局规定的一定比例内还可享受税收上的优惠。所以，永久性保险是一种资产，可以留给受益人。
如果年轻时开始购置，就相当于建立保障的同时做了储蓄，还免了每年投资增值部分的税，是可以给自己免税地准备退休账户或者为下一代积累财富的好办法。
回到原来的问题，有不少朋友认为保险公司最主要的功能是提供保障，认可定期人寿的保障功能；但在终身人寿方面，觉得让保险公司帮忙投资，还要扣去管理费什么的，不如自己投资的收益大与灵活性强。。。实事求是，我还是比较认同这种观点，只是要加一个前提，对于投资经验很高的客户来说。他们有足够的理财知识，能很好的规划自己的投资理财，规避风险。
不管是在银行或其他金融机构自己投资，还是交由保险公司帮忙投资，都是要交部分管理费的，区别在于其他金融机构的投资项目选择面大，更广泛，可以选择更高收益的投资项目（我们公司有经营相关项目，需要的朋友可以咨询），但同样也面临更多风险的问题。保险公司的投资相对更保守，也更安全，这样子就不能满足激进的投资者的要求，高收益通常伴随着高风险。这一个月来，美股十天内四次熔断，相信出乎所有人的意料，这是对即将退休，很快要从投资账户提取退休金的朋友来说，是很大的灾难，很少能有人能很好的在高收益与高风险之中做一个很好的平衡。
对于大多数的我们来说，从家庭责任角度：年轻的时候，房贷，养家，小孩读书，需要的保障资金更多，需要更多的保障，但这时的生活开销更大；年老，过65岁后，有了政府的养老金，孩子也长大成人，自己负责自己的生活，房贷基本上也还清了，只需要对自己的伴侣与身后事负责，收入与开销都同步降低，保障资金的要求也就相应降低。我们的问题只有是要多少定期保额，多少终身保额，这是相互补充的关系。
当然，如果想留更多资产给后辈的朋友们，也可以提早规划，购买更多的终身人寿保险，以在遗产传承与规划中更多为下一代积累财富。
